全链条服务支持企业上市，北京资本市场高质量发展启新程——今年前十月北京新增境内外上市公司47家，首发融资总额约1600亿，居全国城市首位

来源：北京市地方金融监督管理局/新京报贝壳财经    

去年11月15日，北京证券交易所（即北交所）成功开市。这一天也成为北京金融业发展史上新的里程碑。

党的二十大报告提出“健全资本市场功能，提高直接融资比重。”北京作为国家金融管理中心，未来在资本市场、直接融资体系基础建设，服务并推动北交所改革创新、进一步增强其国际化水平，以及持续推进创新型中小企业挂牌上市，完善多层次资本市场体系等方面，将有哪些重要布局？“十四五”时期，北京的金融工作又将如何把握北交所设立的历史契机，提升首都资本市场服务的广度和深度？

在北交所开市一周年到来之际，新京报贝壳财经特就此专访了北京市地方金融监督管理局（简称市金融监管局）党组成员、副局长赵维久。 

今年前十月，北京新增境内外上市公司47家

首发融资总额约1600亿，居全国城市首位

新京报贝壳财经：首先请您总体介绍下北京当前资本市场建设推进情况、取得了哪些新成效？

赵维久：近年来，北京资本市场发展所取得的新成效主要体现在“基础更加牢固”“国际化水平显著提升”“服务功能进一步增强”以及“改革创新持续深化”这四个方面。

首先，首都资本市场的发展基础更加牢固，北京是国家金融管理部门所在地，也是众多金融机构和上市公司总部所在地。有这样一组数据，我想跟大家分享：目前在京持牌法人金融机构已经超过900家，金融资产总量超过190万亿元；境内外上市公司达到760余家，总市值约40万亿。在上市公司总市值总股本这两方面，北京长期保持全国第一。

特别是北交所设立并成功开市后，北京国家金融管理中心的功能更加完备。丰富的机构投资者群体，完善的金融基础设施，雄厚的科技创新实力，这些都为北京资本市场发展和生态构建提供更强有力的支撑保障。

其次，北京资本市场的国际化水平显著提升。我们紧抓国家金融开放机遇，发挥“两区”平台优势，积极推动资本市场改革开放。高盛、瑞银、瑞士信贷、摩根士丹利等国际投行加大在京投资和业务布局，增持合资公司股比，获得新的业务资质；大和证券、橡树资本等外资证券类机构在京新设。同时，我们深入开展了QDLP（合格境内有限合伙人）试点和QFLP（合格境外有限合伙人）试点，吸引了多家国际知名机构参与，进一步促进了跨境投融资便利化和资本市场国际化。

再次，北交所资本市场的服务功能进一步增强。北京作为国家科技创新中心，拥有着全国最多国家级高新技术企业、独角兽企业和专精特新企业。北交所设立后，进一步打通了中小企业向上发展、进入资本市场的成长路径，激励更多科技型、创新型、成长型企业登陆资本市场。截至2022年11月11日，北交所共有上市公司123家，中小企业占比77%，民营企业占比86%，战略新兴产业、先进制造业等占比超八成，约40%是国家级专精特新“小巨人”企业。

值得关注的是，我们北京近年来上市企业数量和融资规模，连创历史新高。今年1-10月，全市新增境内外上市公司47家，首发融资总额约1600亿元，居全国城市首位。

另外，北京资本市场的改革创新，也在持续深化中。近年来，我们积极推动用好各类资本市场工具，不断探索资本市场支持实体经济新模式。北京在全国率先开展股权投资和创业投资（即PE/VC）份额转让试点，业务规模突破60亿元。同时，北京还积极利用基础设施公募REITs（即基础设施领域不动产投资信托基金）支持城市建设，产品数量全国最多，不久前，北京发行了全国首单公租房公募REITs，获得市场充分认可。

北京将加强企业个性化辅导培育

打造体现首都科技创新特色等的标杆上市公司

新京报贝壳财经：去年北京直接融资规模创历史新高。为进一步提高直接融资比，为实体经济发展服务，北京未来会有哪些举措？

赵维久：提高直接融资比重对于支持科技创新具有重要意义。服务国际科技创新中心建设是首都金融的重要使命，我们将牢牢把握北交所设立的历史机遇，充分发挥北交所在首都资本市场体系建设中的枢纽作用，提升首都资本市场服务深度和广度，充分发挥资本市场的资源配置、创新激励、资产定价、预期引导等功能，积极营造良好的资本市场秩序和生态，为国际科技创新中心建设提供更有力支撑和更坚实保障。

为此，未来我们将主要完成以下这五方面的工作：

一是培育更多科技型、创新型上市公司群体。北京科创企业集聚，国家级高新技术企业、独角兽企业和专精特新企业数量均居全国各城市首位，也是中国创业投资最活跃的地区。我们将进一步加强企业上市服务平台和机制建设，发挥市场化专业服务机构优势，打造覆盖企业改制、挂牌、辅导、上市等全生命周期的资本市场服务体系。

我们将支持在京企业更加充分用好北交所这一创新型中小企业主阵地，发挥北交所上市标准包容、多元的制度优势，加强对拟在北交所上市企业个性化辅导培育，打造一批能够体现国际科技创新中心地位、彰显北交所市场价值的标杆上市公司。

二是服务北交所市场建设和改革创新。我们将进一步加强对北交所的服务保障机制，助力北交所持续扩大交易规模、创新交易机制、丰富交易品种。

今年北交所债券市场已先后成功完成了地方政府债券和国债的发行。我们期待未来北交所进一步扩大债券业务范围，丰富产品类型。

另外北交所指数“北证50”编制方案和成份样本股已正式公布，北京地区12家北交所上市公司中有6家入选成份样本股，彰显了北京地区上市公司高质量特征。11月11日融资融券交易细则正式发布。目前看，这些都得到了市场的积极评价，我们相信，随着北交所持续深化改革，交易品种的不断丰富，市场活力将进一步提升，未来北交所的发展值得期待。

今后，我们将与北交所一道，发挥好北京“两区”建设、中关村先行先试改革等制度创新平台作用，推动在北交所落地更多适应科创企业发展需求的改革举措。

三是探索更多服务科技创新的资本市场工具。今年5月中国证监会推出科技创新公司债券，不仅支持科技型企业，也支持创业投资机构发行债券融资。日前，中国证监会和国务院国资委联合发布了《关于支持中央企业发行科技创新公司债券的通知》，旨在进一步健全资本市场服务科技创新的支持机制，发挥中央企业科技创新的引领示范作用。下一步，我们将积极支持符合条件的在京企业或投资机构发行科技创新公司债券，扩大科技债券市场的融资规模。

同时我们也将会在前期经验基础上，支持“三城一区”发行基础设施公募REITs，提升科技园区发展和服务水平；进一步探索知识产权证券化多种模式，积极破解轻资产科技企业融资难题。、

四是促进创业投资、股权投资健康发展。我们将进一步优化相关政策措施，支持国内外优质股权投资机构在京发展。发挥好政府投资基金引导作用，推动保险资金等机构加大对创投基金出资，促进支持科技创新的长期资本形成。同时，深入推进股权投资和创业投资份额转让试点，发展私募股权二级市场和S基金（Secondary Fund，即“私募股权二级市场基金”），拓宽创业投资和股权投资退出渠道。

我们将积极支持创业投资和股权投资与北交所加强深度合作，加大对新三板挂牌公司的投资，发挥好区域性股权市场作为新三板和北交所孵化基地作用，为北交所培育优质的上市后备力量。

五是推动资本市场改革开放。我们将持续推进落实首都金融领域开放举措，不断优化金融营商环境，营造更加完善、更具活力的多层次资本市场发展格局。我们将继续支持外资机构来京发展，设立合资或独资证券期货基金机构；支持更多外资机构参与QDLP、QFLP试点，提升服务境外投资者及全球资产配置的能力。目前北交所对外资机构的吸引力不断加大，前三季度北交所上市公司营业收入增长33.25%，疫情之下取得这样的成绩实属不易，这也凸显了广大创新型中小企业的成长潜力。目前多家国际机构以QFII（合格境外机构投资者）产品等方式参与北交所投资，我们也欢迎更多的国际机构投资北交所，也支持在京外资证券公司参与北交所的股票承销、交易等各类业务。

为北交所“量身定制”服务保障措施

京籍北交所“后备军”力量充足

新京报贝壳财经：我们知道北交所设立和成功开市对于北京意义重大。请您介绍下，在“服务新三板改革，建设北交所，打造服务创新型中小企业主阵地”方面，北京做了哪些工作？

赵维久：目前我们主要做了三方面的工作。

一是做好服务保障。为北交所安全稳健运行做好服务保障，这是我们首都金融工作落实“四个中心”城市战略定位、做好“四个服务”的职责所在。

二是做好企业培育培训。北交所的成立为数量更为广大的科创、民营、中小微企业提供了登陆资本市场的机会，从新三板基础层、创新层到北交所层层递进的结构契合了中小企业成长特点。结合北交所的定位，我们注重培育、储备未上市未挂牌的企业，开展以“钻石工程”为品牌的系列企业上市培训，帮助广大中小微企业深入理解新三板和北交所制度规则。目前北京地区在北交所上市企业12家，还有1家已发行完毕即将上市交易，另有十余家处于上市审核或注册阶段。此外，还有100余家北京地区新三板挂牌企业符合北交所上市财务条件，这些企业将成为北交所上市后备军，未来我们有望看到更多的北京地区企业到北交所上市。

三是营造北交所市场生态。北交所的发展离不开广大机构投资者和资本市场服务机构的参与，目前北交所合格投资者已超520万户，公募基金已成为北交所的重要参与力量，未来相信银行理财、保险资金等也会更多参与北交所投资。北京金融机构众多，许多机构已与北交所建立紧密业务合作关系，共同为创新型中小企业提供服务，我们也将积极搭建平台，促进各类市场主体之间信息沟通和交流互动，助力北交所打造良好的市场生态。

新京报贝壳财经：在北京地区的企业上市培训服务工作中，“钻石工程”是一个品牌。未来关于“钻石工程”系列上市培训活动，北京会有哪些新的工作目标？

赵维久：当前北京地区企业上市服务体系日益完善。近年来，我们深入挖掘培育上市后备企业，形成分梯队、分行业的企业上市储备库。对每家重点拟上市企业配备市区服务双管家，做好上市培育和跟踪服务，及时协调解决企业上市各类问题。打造上市“钻石工程”培育品牌，形成常态化辅导培训机制。

今后，我们将持续推进开展“钻石工程”系列培训活动。推动各类培训资源统筹和信息共享，加强培训效果评估，提高培训的精准性和有效性。

探索建立适配创新型中小企业的服务和生态体系

新京报贝壳财经：北交所和区域性股权市场有着密切联系，近年来北京围绕多层次资本市场建设，特别是深化北交所与区域股权市场（即四板市场）的合作衔接方面做了哪些工作？

赵维久：区域性股权市场也是多层次资本市场体系的重要组成部分，在小微企业培育、规范、融资、扶持政策综合运用等方面具有独特优势，发挥了重要作用，储备了一批初具规模和规范性良好的企业。未来，这部分企业可能进入新三板基础层、创新层进一步孵化，为北交所提供更多优质的储备。

北京市高度重视区域性股权市场的建设和改革发展，积极推动区域性股权市场发挥储备库和孵化器的作用，支持其与新三板、北交所市场深化合作，助力企业加速进入资本市场。下一步我们还需要引导区域性股权市场进一步下沉服务力量，延伸服务触角，通过培训辅导、政策对接、股权托管、股债融资等手段，探索建立适配创新型中小企业需求的服务体系和生态体系。

同时，我们也将在证监会指导支持下推动区域性股权市场改革，深化在全国率先开展的股权投资和创业投资份额转让试点，丰富股权投资和创业投资退出渠道，畅通投资循环，推动更多基金参与到服务科创企业的“接力跑”中，实现对科技创新的长周期接续支持，从而也为北交所市场持续输送更多优质企业。